个人养老金资讯网个人养老金抵扣个税政策实施办法老人养老金扣除信息采集

11月11日，易方达等多家基金公司发布公告，推出首批存量养老目标基金的Y类份额。Y类份额是针对个人养老金投资基金业务单独设立的份额类别，可以通过个人养老金资金账户购买并享受一定的费率优惠。以易方达此次公告增设Y类份额的两只产品为例，易方达汇诚养老2043三年持有混合FOF和易方达汇智稳健养老一年持有混合FOF新设的Y类份额年管理费率和年托管费率分别为0.45％和0.1％，相比原基金份额实施了五折优惠。

FOF形式运作，具备分散属性

据业内专家介绍，FOF具有多元配置、分散风险的特性。此次增设Y份额的公募基金均为以FOF形式运作的养老目标基金，根据资产配置策略的不同，可以分为养老目标日期基金和养老目标风险基金两种。

易方达汇诚养老2043三年持有混合FOF采用目标日期策略，适合退休日期在2043年左右的80后人群。目标日期FOF会随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例，匹配投资者的风险承受能力变化。该基金合同约定自成立至2023年权益类资产比例在40％-60％之间，自2018年12月26日成立至今年三季度末，该产品累计收益率达到28.54％，最大回撤为16.3％，普通混合基金中最近四个季度平均股票仓位在40％-60％之间的产品同期最大回撤平均为22.3％。

易方达汇智稳健养老一年持有混合FOF采用目标风险策略，此类产品基于事先设定好的风险等级水平，通过限制投资组合的权益类资产配置比例或是组合波动率等方法，将基金整体风险控制在预先设定的目标范围内。该基金合同约定权益类资产比例在15％-30％之间，自2019年11月5日成立以来截至三季度末，累计收益率为12.07％，最大回撤只有5.9％，而在普通混合基金中，最近四个季度平均股票仓位在15％-30％之间的产品同期最大回撤平均为8.3％。可见，FOF的运作模式相对单只基金实现了一定的分散效果，降低了基金组合的整体风险。

鼓励定期投资、长期投资，可享税收优惠

某基金公司人士表示，FOF这种运作模式可以通过投资于多只不同的基金，降低单只基金波动对整个基金组合的影响，通过定投又可以进一步平滑在时间上的净值波动，有助于改善投资者持有体验，也适合通过个人养老金账户进行定期投资、长期投资，为自己未来的退休养老生活积攒资金。

为鼓励投资人在个人养老金积累期长期投资，养老目标基金Y类份额将分红方式设置为红利再投资。

而且，个人养老金还可以享受税收优惠政策，9月26日国务院常务会议明确对个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5％降为3％。

易方达基金自2004年至今，已陆续开展全国社保基金、基本养老保险、企业年金、职业年金、养老金产品等投资管理业务，积累超过18年养老金投资管理经验，也是我国最早开始布局养老FOF的基金公司之一。易方达基金汪玲表示，公司将在养老产品布局、系统建设、投教服务等多方面持续深耕，努力服务好大众理财需求。

本文源自金融界资讯